Comment sélectionner les fonds euros en assurance vie ?

L’assurance vie est l’enveloppe fiscale préférée des Français avec près de 2 000 milliards d’euros d’encours, dont environ 80 % sont sur des fonds euros en assurance vie. Comment expliquer cet engouement pour le fonds en euros ?

Introduction

En assurance vie, vous pouvez investir dans des unités de compte (capital non garanti) ou des fonds en euros (capital garanti, mais rendement plus faible).

Placer votre argent sur des fonds en euros peut avoir du sens pour une partie de votre patrimoine, afin de le protéger de l’inflation. Toutefois, sur le long terme, vous devez également investir dans des actions et/ou de l’immobilier qui battent l’inflation.

Pour sélectionner les meilleurs fonds euros en assurance vie nous vous conseillons de choisir :

• Un fonds euros en assurance vie performant (bons rendements et frais réduits).
• Un courtier avec un service client efficace (par mail, téléphone, chat).

Les caractéristiques d’un fonds en euros en assurance vie

Les fonds en euros sont composés majoritairement d’obligations de type investment grade (dettes d’États et/ou d’entreprises réputées sûres), complétés par plus ou moins d’ actions et d’immobilier pour booster la performance.

En effet, l’assureur garantit le capital des fonds en euros, soit à 100 % (capital garanti brut) pour les fonds en euros classiques, soit net de frais de gestion (garantie minimum à 97 %) pour les fonds en euros dynamiques.

En conséquence, les fonds en euros classiques comportent plus de dettes réputées sûres (80 % de la composition), et environ 20 % en actions et en immobilier (actifs plus rentables, mais aussi plus risqués).

Tandis que les fonds euros dynamiques en assurance vie ont moins de dettes réputées sûres (70 % de leur composition), mais plus d’actions et d’immobilier (à hauteur de 30 %).

En contrepartie de cette garantie en capital légèrement moins élevée, vous pouvez espérer un meilleur rendement plus élevé pour les fonds en euros dynamiques.

Les 4 avantages du fonds en euros en assurance vie

Le fonds euros en assurance vie est avantageux pour quatre raisons principales.

La garantie en capital

D’abord, comme nous l’avons vu ci-dessus, la garantie en capital (capital garanti brut ou net de frais de gestion) du fonds en euros peut vous apporter de la sérénité.

En cas de crise, arbitrez vos fonds en euros vers des fonds actions

En cas de crise boursière (baisse de 30 à 40 % du marché actions), nous vous conseillons d’acheter des actions à bon compte en faisant un arbitrage de votre fonds en euros vers vos unités de compte en fonds actions.

En effet, grâce à votre capital garanti sur le fonds en euros, vous pourrez “faire les soldes” sur le marché actions.

La performance annualisée moyenne du marché actions est aux alentours de 8 %. Ainsi, si vous achetez vos actions en période de crise, vous pouvez encore augmenter cette espérance de gains.

La fiscalité de l’assurance vie est avantageuse

La fiscalité de l’assurance vie est avantageuse en cas de vie et de décès. 

En cas de vie, après 8 ans de détention, vous bénéficiez d’une exonération d’impôt sur le revenu sur vos gains à hauteur de 4 600 € ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé (seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % sont dus sur vos gains).

En cas de décès, pour vos versements avant 70 ans, vous pouvez désigner des bénéficiaires qui bénéficient de 152 500 € d’abattement par binôme souscripteur-bénéficiaire.

Votre capital suit l’inflation

Les fonds en euros permettent à votre capital de suivre l’inflation. Ainsi, les rendements des fonds en euros sont généralement similaires au taux d’inflation (augmentation des prix).

Les inconvénients du fonds en euros

Le fonds euros en assurance vie a toutefois certains inconvénients.

La performance reste faible sur le fonds en euros

Pendant quelques années, la performance des fonds en euros a été faible. Cependant, ces dernières années, avec la remontée des taux, le rendement s’est amélioré.

La taxation du fonds en euros au fil de l’eau

Sur le fonds en euros, vos gains subissent une fiscalité au fil de l’eau (tous les ans) aux prélèvements sociaux à un taux de 17,2 %.

Tandis qu’en assurance vie, d’autres alternatives de placements à faible risque (mais au capital non garanti) ne subissent pas cette imposition au fil de l’eau. C’est le cas des fonds monétaires et/ou obligataires (dettes). En pratique, en assurance vie, ces fonds sont des unités de comptes (hors fonds euros).

Pourquoi placer son argent dans les meilleurs fonds en euros ?

Les meilleurs fonds en euros ont une performance nette de frais supérieure aux fonds euros lambda et un bon service client.

Un bon service client

Les meilleurs courtiers en assurance vie proposent des assurances vie accessibles entièrement en ligne. Ainsi, vous pouvez tout faire (versements, arbitrages, etc.) depuis chez vous en quelques clics.

De plus, au téléphone et/ou par mail ou chat, le service client doit être compétent et réactif.

Pas de frais de versement et d’arbitrage

Vous devez choisir des fonds en euros en assurance vie sans frais de versement et d’arbitrage, contre 3 % de frais sur versement et 0,5 % de frais d’arbitrage pour les fonds en euros lambda (frais liés à l’assurance vie).

Une meilleure gestion de la part de certains assureurs

Certains assureurs affichent de meilleures performances sur leur fonds en euros grâce à une gestion plus efficace. Ainsi, même si les performances passées ne garantissent pas les performances futures, vous pouvez tout de même espérer un meilleur rendement avec les meilleurs des fonds en euros.

Les trois cas de figure où le fonds en euros est un placement pertinent

Les fonds en euros en assurance vie sont notamment pertinents dans trois cas.

Se constituer une épargne de précaution

Tout d’abord, avant d’investir, vous devez conserver 6 à 12 mois de dépenses dans des placements à capital garanti. Et ce, afin de gagner en sérénité et de pouvoir face aux dépenses imprévues (pannes de voitures, travaux urgents, etc.).

Diversifiez votre patrimoine sur des investissement risqué et sécurisé

Nous vous conseillons de diversifier votre allocation d’actifs sur des actifs sécurisés (fonds en euros, livrets A, etc.) et des actifs risqués comme l’immobilier et les actions (mais plus rémunérateurs).

En pratique, votre devez diversifier votre patrimoine sur : 

• X % fonds en euros.

• Y % en actions.

• Z % en immobilier.

Investir plus sereinement sur des actifs risqué comme l’immobilier et les actions

Pour investir plus sereinement sur des actifs risqués qui battent l’inflation tels que l’immobilier et les actions, vous devez avoir une partie de votre patrimoine sécurisée avec les fonds en euros. 

Ainsi, avoir une partie sécurisée de votre patrimoine vous permet de garder la tête froide en cas de crise. C’est pourquoi l’investisseur à succès Warren Buffett dit que “le marché actions est un outil pour transférer l’argent des gens impatients vers les gens patients”.

En conclusion, pour bien gérer votre patrimoine, commencez par sélectionner les meilleurs fonds euros en assurance vie avec une bonne performance et un courtier avec un service client efficace.

Ensuite, déterminez la proportion de votre patrimoine à allouer vers fonds en euros (capital garanti, mais rendement faible) en fonction de :

• vos objectifs de vie ;
• votre horizon d’investissement ;
• votre profil d’investisseur.