Le PER, semblable à un contrat d’assurance-vie, vous permet non seulement de préparer votre retraite, mais aussi de diversifier vos investissements. Vos versements ne restent pas inactifs ; ils sont investis dans différents supports comme les fonds en euros ou les unités de compte (actions, obligations, parts de SCPI, etc.). Mes Allocs vous explique la gestion pilotée pour un PER.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne créé par la loi Pacte et disponible depuis le 1er octobre 2019. Depuis le 1er octobre 2020, il est le seul produit d’épargne retraite proposé. Ce plan permet de constituer une retraite complémentaire en plus des régimes obligatoires et se décline en trois types :
Le PER individuel, qui remplace le PERP et le contrat Madelin, est une option d’épargne retraite souscrite individuellement et de façon facultative.
Pour un épargnant ayant peu de connaissances en placements financiers ou manquant de temps, la gestion pilotée (ou gestion sous mandat) est une option idéale. Cette solution est particulièrement prisée par ceux qui ne souhaitent pas s’occuper eux-mêmes de la gestion de leur épargne.
Dans ce mode de gestion, l’épargnant délègue la sélection et la gestion des supports à des professionnels spécialisés. Ces experts optimisent les rendements tout en respectant le profil de risque de l’investisseur, en ajustant les investissements en fonction de l’horizon de placement. Avec Mon PER d’Inter Invest, même en gestion déléguée, vous pouvez choisir parmi plusieurs stratégies d’investissement. Par exemple, la gestion « Partition » vous permet de créer un portefeuille personnalisé tout en laissant Inter Invest s’occuper de la gestion. Vous pouvez ainsi choisir des thématiques spécifiques telles que les investissements ESG, immobiliers, ETF, ou private equity pour constituer une allocation sur-mesure.
a gestion pilotée d’un Plan d’Épargne Retraite (PER) implique de déléguer la gestion de votre épargne à des professionnels spécialisés. Vous confiez ainsi la sélection des supports d’investissement et l’allocation de votre épargne à une société de gestion ou un assureur. Ces experts élaborent une allocation personnalisée en fonction de votre profil de risque et de votre horizon de placement.
Les professionnels prennent en charge les arbitrages nécessaires pour ajuster la répartition de vos investissements en fonction des conditions du marché et des évolutions économiques. Cela permet d’optimiser les rendements tout en respectant vos objectifs financiers.
La gestion pilotée comprend également un suivi régulier des performances des supports d’investissement. Les experts ajustent la stratégie d’investissement pour sécuriser progressivement votre épargne à mesure que vous vous rapprochez de la retraite.
Certaines offres de gestion pilotée permettent également de choisir parmi différentes stratégies d’investissement ou thématiques, offrant ainsi une personnalisation tout en laissant la gestion quotidienne aux professionnels.
Chaque société de gestion propose des options distinctes pour la gestion pilotée de votre PER. Parmi ces options, la gestion pilotée à horizon est particulièrement courante. Avec cette approche, la sélection et la gestion des supports d’investissement sont confiées à des professionnels qui déterminent votre profil de risque, que ce soit prudent, équilibré ou dynamique.
La stratégie d’investissement de la gestion pilotée à horizon est spécifique : elle réduit progressivement la part des actifs risqués à mesure que la date de départ à la retraite approche. Cette approche vise à minimiser le risque tout en tentant de préserver le capital, bien que la garantie du capital ne soit pas assurée.
Au début, les investissements sont principalement dirigés vers des actifs plus risqués mais potentiellement plus rentables pour maximiser les gains. À l’approche de la retraite, les investissements sont transférés vers des supports moins risqués, tels que les fonds en euros, afin de réduire les risques financiers.
Avec une gestion pilotée, l’un des seuls avantages est qu’un expert des marchés gère votre épargne pour vous, ce qui vous permet de bénéficier d’une gestion optimisée sans avoir à vous en occuper vous-même.
Ce mode de gestion entraîne des frais supplémentaires. Vous n’avez pas de contrôle direct sur l’orientation de votre épargne, car la responsabilité de la gestion est entièrement confiée au professionnel. Si vous souhaitez modifier votre niveau de risque, vous devrez demander un ajustement de votre profil, comme passer d’un profil équilibré à un profil prudent, ou opter pour la gestion libre.
Avec la gestion libre, l’épargnant prend entièrement en charge ses décisions d’investissement : il répartit lui-même son épargne entre différents supports et procède aux arbitrages selon ses choix. Ce mode de gestion demande une bonne maîtrise des bases de l’investissement, notamment la construction d’une allocation adaptée à son profil en répartissant ses fonds entre des supports sécurisés, comme les fonds en euros, et des supports plus dynamiques, comme les unités de compte. Il est également crucial de diversifier ses placements pour réduire les risques et de suivre l’évolution des marchés financiers afin de prendre des décisions au bon moment.
La gestion pilotée à horizon, quant à elle, est une solution « clé en main » où l’épargnant confie la gestion de son épargne à l’assureur. Ce mode de gestion est idéal pour ceux qui manquent de temps, de compétences, ou simplement de l’envie de suivre régulièrement leurs placements. L’assureur propose une allocation adaptée au profil de l’épargnant et à son horizon de placement, puis réalise les arbitrages nécessaires pour sécuriser progressivement l’épargne à l’approche de la retraite.
La gestion libre d’un Plan d’Épargne Retraite (PER) permet à l’épargnant de choisir et de gérer lui-même ses investissements.
L’épargnant sélectionne parmi les supports proposés, tels que les fonds en euros pour plus de sécurité ou les unités de compte plus risquées. Il répartit son épargne selon ses objectifs et son profil de risque. L’épargnant répartit son épargne entre les différents supports choisis. Cette allocation doit refléter son horizon de placement et ses objectifs de retraite.Vous pouvez ajuster la répartition de son épargne en fonction des performances des supports ou des conditions du marché. Ces arbitrages permettent d’optimiser les rendements ou de limiter les risques.
La gestion libre requiert un suivi régulier des placements et des marchés. L’épargnant doit être vigilant et réactif pour ajuster sa stratégie d’investissement en fonction des évolutions économiques.
Pour choisir la gestion de votre PER, commencez par évaluer votre niveau de connaissance des marchés financiers et le temps que vous pouvez consacrer à la gestion de vos investissements. Si vous êtes à l’aise avec les marchés et avez le temps nécessaire, la gestion libre vous permettra de personnaliser votre portefeuille selon vos objectifs. Sinon, la gestion pilotée, qui confie la gestion à des experts, peut être plus adaptée.
Ensuite, considérez votre profil de risque et votre horizon de placement. La gestion libre vous offre la liberté de choisir des investissements en fonction de votre tolérance au risque, tandis que la gestion pilotée ajuste automatiquement les risques en fonction de la proximité de votre retraite.
Comparez également les frais associés à chaque option. La gestion libre peut présenter des coûts plus bas, tandis que la gestion pilotée peut inclure des frais supplémentaires pour les services de gestion professionnelle.
Enfin, examinez les offres spécifiques des différents fournisseurs. Certains proposent des stratégies d’investissement particulières, comme des fonds en ETF à frais réduits. Choisissez la solution qui correspond le mieux à vos besoins et à vos préférences.
C'est une option où un gestionnaire professionnel s'occupe des investissements à la place de l'épargnant.
Le gestionnaire sélectionne des supports en fonction des objectifs de performance et du profil de risque du souscripteur.
Oui, des frais de gestion sont appliqués, souvent plus élevés que pour la gestion libre, en raison de l'expertise fournie.
Oui, il peut exprimer ses préférences, mais les décisions finales reviennent au gestionnaire.
Elle permet de déléguer la gestion à des professionnels, ce qui est idéal pour ceux manquant de temps ou de connaissances.
Non, comme tout investissement, elle comporte des risques et ne garantit pas de résultats spécifiques.